2025년 비트코인 ETF 투자의 장점과 단점 완벽 분석 (IBIT vs ARKB 비교분석)

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2025년 비트코인 ETF 투자의 장점과 단점 완벽 분석

비트코인(BTC)은 디지털 금으로 불리며 점점 더 많은 투자자들의 관심을 받고 있습니다. 하지만 변동성이 크고 직접 보유하기 어려운 특성 때문에 많은 기관과 개인 투자자들이 비트코인 ETF(Exchange-Traded Fund)를 선택하고 있습니다. 대표적으로 BlackRock의 iShares Bitcoin Trust ETF(IBIT)와 ARK Invest의 ARK 21Shares Bitcoin ETF(ARKB)가 주목받고 있습니다.
이번 글에서는 비트코인 ETF의 개념과 장점, 단점, 그리고 BlackRock과 ARK Invest의 주요 상품을 비교 분석해 보겠습니다.

비트코인 ETF란?

비트코인 ETF는 전통적인 주식 시장에서 거래할 수 있도록 설계된 펀드로, 비트코인 가격을 추종하는 상품입니다. 투자자들은 ETF를 매수함으로써 직접 비트코인을 보유하지 않고도 BTC 가격 변동에 대한 노출을 가질 수 있습니다.

📌 대표적인 비트코인 ETF

✅ BlackRock iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)
✅ ARK Invest ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)

비트코인 ETF 투자의 장점

1. 안전한 보관 및 관리

- 직접 비트코인을 보유할 경우 해킹, 도난, 개인키 분실 등의 위험이 존재합니다.
- 비트코인 ETF는 기관이 보관하므로 투자자들이 이러한 보안 문제를 걱정할 필요가 없습니다.

2. 규제된 금융 상품

- 비트코인은 아직 많은 나라에서 명확한 규제가 정해지지 않은 반면, 비트코인 ETF는 미국 증권거래위원회(SEC) 등의 규제를 받음으로써 보다 안전한 투자 수단이 될 수 있습니다.

3. 주식처럼 간편한 거래

- ETF는 뉴욕 증권거래소(NYSE), 나스닥(NASDAQ) 등에서 주식처럼 거래 가능.
- 증권 계좌만 있으면 매매 가능하며, 암호화폐 거래소 가입이 필요 없음.

4. 비트코인 직접 매수 대비 세금 혜택

- 미국 기준으로 비트코인 직접 보유 시 자본이득세 부담이 큼.
- ETF는 연금 계좌(IRA, 401k 등)에서 세금 혜택을 받을 가능성이 있음.

5. 높은 유동성과 편리한 매매

- ETF는 일반 주식과 같이 장중 실시간으로 매매 가능하여 유동성이 높음.
- IBIT(BlackRock)와 ARKB(ARK Invest) 모두 높은 거래량을 유지하고 있음.

비트코인 ETF 투자의 단점

1. 직접 비트코인을 보유하지 않음

- ETF를 보유해도 실제 비트코인을 소유하는 것은 아님.
- 하드포크(네트워크 업그레이드)나 에어드랍 같은 혜택을 받을 수 없음.

2. 운용 수수료 부담

- ETF는 자산 운용사에게 수수료(Expense Ratio)를 지불해야 함.
- **BlackRock IBIT: 0.25% / ARK Invest ARKB: 0.21%**로 비교적 낮지만 장기 보유 시 누적 비용 발생.

3. 비트코인과 100% 동일한 가격을 반영하지 않을 수도 있음

- ETF는 기본적으로 비트코인 현물 가격을 추종하지만, 추가적인 프리미엄(할증)이나 디스카운트(할인)가 발생할 가능성이 있음.
- BlackRock과 ARK Invest의 ETF는 CME CF Bitcoin Reference Rate – New York Variant를 기준으로 가격이 결정됨.

4. 거래소 리스크

- ETF가 상장된 거래소(나스닥, Cboe BZX 등)에 문제가 생기면 ETF 거래에 영향을 받을 수 있음.

5. 규제 리스크

- 비트코인은 아직 전 세계적으로 명확한 규제가 정해지지 않음.
- SEC 등의 규제 변화에 따라 ETF 시장이 영향을 받을 가능성이 있음.

6. BlackRock IBIT vs ARK Invest ARKB 비교 분석

🔹 BlackRock IBIT는 세계 최대 자산운용사인 BlackRock이 운용하며, 높은 유동성과 안정성을 갖춘 상품.
🔹 ARK Invest ARKB는 혁신적 성장에 초점을 맞춘 ARK Invest와 21Shares가 공동 운영하는 ETF로, 비트코인의 장기 성장 가능성을 강조.

2025년 3월 기준, BlackRock IBIT vs. Ark Invest ARKB 성과 비교!!

✅ ETF 성과 비교 (2025년 3월 16일 기준)

- BlackRock iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)
  - NAV (순자산가치): $48.12
  - 연초 대비 수익률(YTD): -14.17%
  - 운용 수수료: 0.25%
  - 거래소: 나스닥(NASDAQ)
  - 보관 기관: Coinbase Prime
  - 총 운용자산 (AUM): $48.13B (약 48조 원)

- ARK Invest ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)
  - NAV (순자산가치): $84.47
  - 연초 대비 수익률(YTD): +104.04%
  - 운용 수수료: 0.21%
  - 거래소: Cboe BZX
  - 보관 기관: 콜드 스토리지 방식
  - 총 운용자산 (AUM): $4.07B (약 4조 원)

더 성과가 좋은 ETF, ARK Invest ARKB

연초 대비 성과(YTD) 기준으로 볼 때, ARKB(104.04%)가 IBIT(-14.17%)보다 압도적으로 우수한 성과를 기록.
ARKB는 2024년 1월 출시 이후 꾸준히 성장하며, 비트코인의 강한 상승장을 반영.
IBIT는 규모는 크지만, 수익률이 낮은 이유는 최근 비트코인 가격 조정과 기관 투자자들의 조정 매도 영향 때문.

성과 차이 발생한 원인

1️⃣ ARKB는 비트코인의 강한 상승장(2024~2025년 초)을 적극 반영함

- ARK Invest는 전통적으로 혁신적 성장 자산에 대한 장기적 투자 전략을 강조.
- 비트코인을 강력한 자산으로 평가하고 있으며, 투자자들이 장기적으로 접근하는 경향이 있음.

2️⃣ BlackRock IBIT는 기관 중심으로 거래되며 단기 조정에 민감

- IBIT는 BlackRock이 운영하며, 기관 투자자들이 대거 매수 후 최근 일부 차익 실현.
- 기관 투자자들은 포트폴리오 조정 시 일부 비트코인 ETF를 매도하면서 IBIT의 수익률이 상대적으로 낮아짐.

3️⃣ ARKB는 개인 투자자 중심의 투자 흐름이 강함

- ARKB는 혁신 성장형 투자 상품으로 기관보다 개인 투자자들에게 더 인기가 높음.
- 기관 투자자들의 단기 매도 영향이 덜한 반면, 개인 투자자들은 비트코인 강세장에서 매수를 늘려 높은 수익률 유지.

규모 비교: BlackRock IBIT가 압도적으로 큼

BlackRock IBIT: $48.13B (약 48조 원)
ARK Invest ARKB: $4.07B (약 4조 원)

IBIT는 총 운용 자산(AUM) 기준으로 ARKB보다 약 12배 크며, 기관 투자자들이 더 선호하는 ETF임. 반면, ARKB는 개인 투자자들의 수요가 높은 혁신적 투자 상품으로 주목받고 있음.

🎯 결론: ARKB는 최근 수익률이 높지만, IBIT는 규모가 크고 안정적인 ETF

✅ 단기 수익률 측면 → ARKB가 우세 (104.04% 상승 vs. IBIT -14.17% 하락)

✅ 장기적 안정성과 기관 투자 선호도 → IBIT가 더 큼 (48조 원 vs. 4조 원)

개인적으로는! ARKB를 더 선호합니다!

https://www.ark-invest.com/big-ideas-2025